Internationalization

Recursos del FIEM: Gestión

braxtontax — Mon, 02 Jan 2012 12:16:00 +0000

La gestión del FIEM es competencia del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, a

través de la Secretaría de Estado de Comercio Exterior. Siendo entidad financiadora el

Instituto de Crédito Oficial (encargado de realizar los pagos con cargo al FIEM).

La selección de los proyectos objeto de financiación con recursos del FIEM, así como la

valoración de las propuestas de financiación y su presentación al Comité del FIEM para

su evaluación, son algunas de las funciones que realiza el Ministerio de Industria,

Turismo y Comercio a través de la Secretaría de Estado de Comercio Exterior.

El Comité del FIEM, por su parte, llevará a cabo, entre otras, las siguientes tareas:

* Examinará y, cuando proceda, elevará para su aprobación por el Secretario de

Estado de Comercio Exterior, las propuestas de financiación que reciba con cargo

al FIEM.

* Valorará los créditos concesionales y las donaciones relacionados con proyectos

de exportación y de inversión, y con las contribuciones a Organismos

Internacionales, además de proponer su elevación al Consejo de Ministros para

su aprobación. (El Consejo de Ministros es el encargado de aprobar las líneas de

crédito concesionales de ámbito geográfico y sectorial, y el Secretario de Estado

de Comercio Exterior aprobará las líneas de crédito en condiciones comerciales).

* Valorará las operaciones de especial importancia (de acuerdo con su importe y/o

riesgo), pudiendo decidir elevarlas para su aprobación por el Consejo de

Ministros.

* Podrá analizar, evaluar y, en su caso, proponer las iniciativas necesarias para

resolver las incidencias graves ligadas a proyectos.

Beneficiarios y adjudicatarios de: el Fondo para la Internalización de la Empresa.

braxtontax — Fri, 30 Dec 2011 17:01:38 +0000

Pueden recibir financiación del FIEM Estados terceros, Administraciones públicas locales,

provinciales y regionales extranjeras, instituciones públicas extranjeras, empresas,

agrupaciones y consorcios de empresas públicas y privadas extranjeras de países

desarrollados y en vías de desarrollo. Excepcionalmente, también pueden ser

beneficiarios los organismos internacionales, para lo que es necesario que «la

contribución

los

mismos

tenga

marcado

interés

comercial

para

internacionalización de la economía española».

Los que no podrán acceder a financiación reembolsable con cargo al FIEM son los países

pobres altamente endeudados, salvo en situaciones excepcionales, que requieren

autorización expresa del Consejo de Ministros.

En general, se dará prioridad a la financiación de aquellos proyectos que hayan sido

adjudicados a través de licitación pública o internacional. No obstante, también podrán

financiarse con cargo al FIEM proyectos adjudicados por otros procedimientos, en cuyo

caso la Dirección General de Comercio e Inversiones podrá requerir una auditoría de

precios sobre las ofertas adjudicadas. En todo caso, el Ministerio de Industria, Turismo y

Comercio, a través de la Secretaría de Estado de Comercio Exterior, en su condición de

gestor del FIEM, «seleccionará los proyectos financiables con cargo al fondo, de común

acuerdo con los beneficiarios de la financiación». Estos últimos son quienes adjudican los

proyectos objeto de financiación, para lo que deben contar con la no objeción de la

Dirección General de Comercio e Inversiones.

Además, serán beneficiarios del apoyo financiero a la internacionalización a través del

FIEM las empresas residentes en España y sus filiales, sucursales o participadas no

residentes controladas por la empresa residente, siempre que esta última reciba un valor

adicional de dicho apoyo financiero. También podrán ser adjudicatarios de proyectos

financiados con el fondo los consorcios de empresas con participación española que

realicen proyectos de interés para la internacionalización de la economía española y, con

carácter excepcional, otras empresas no residentes, si ello está justificado en pro de la

internacionalización de nuestra economía.

Cuando se habla de «interés especial para la estrategia de internacionalización de la

economía española», las derivadas de esta concepción se refieren a:

* Promoción de la internacionalización de empresas españolas, en particular,

pymes.

* Consecución de inversiones directas o ventas al exterior de bienes y servicios de

origen y producción españoles en un porcentaje significativo de la financiación.

* Existencia de circunstancias que justifiquen ese interés.

* Beneficio para las empresas españolas por conllevar una exportación directa o

por las características propias del proyecto (en términos de promoción de marca,

transferencia tecnológica, incrementos en productividad de las inversiones en el

exterior, compra de créditos de carbono, producción de equipos vendidos por

filiales españolas en el extranjero, existencia de vínculos con contratos de

concesión para el suministro de servicios que supongan la realización de

inversiones de empresas españolas en el exterior).

Modalidades de Financiación de Proyectos. (FIEM)

braxtontax — Tue, 27 Dec 2011 14:52:45 +0000

Existen tres modalidades de financiación de proyectos con cargo al FIEM:

préstamos,

créditos o líneas de crédito reembolsables en condiciones

comerciales,

préstamos,

créditos o líneas de crédito reembolsables en condiciones

concesionales y

financiación no reembolsable.

En función de la viabilidad comercial del proyecto, del coste de oportunidad de los

recursos o de la existencia de otras alternativas de financiación, puede emplearse más de

una modalidad para un mismo proyecto, a su vez compatible con el recurso a otras

fuentes de financiación. Sin embargo, no está permitida la cobertura con seguros o

garantías de crédito a la exportación por cuenta del Estado de la parte financiada con el

FIEM.

La financiación no reembolsable está destinada exclusivamente a la provisión de

recursos para la realización de asistencias técnicas y consultorías propuestas por las

autoridades del país de destino o a proyectos de interés para la internacionalización de

empresas españolas, bien derivados de acuerdos con organismos internacionales, o bien

para los casos en que esta financiación sea crítica para la correcta ejecución de un

proyecto en el que la empresa adjudicataria del mismo no pudiera terminarlo (por causas

ajenas a su voluntad) y, con ello, pudiesen verse afectadas las obligaciones de España y

sus relaciones económico-financieras y comerciales con el país de destino de la

financiación. Bajo este tipo de financiación, no reembolsable, se exige la aportación de

garantía, que puede ser soberana, de un organismo internacional, de Administraciones e

instituciones públicas extranjeras o de empresas extranjeras solventes.

Por su parte, los préstamos, créditos o líneas de crédito reembolsables, tanto en

condiciones comerciales como concesionales, han de respetar las disposiciones

normativas internacionales en materia de créditos a la exportación y, más concretamente,

lo estipulado en el Acuerdo general sobre líneas directrices en materia de crédito a la

exportación con apoyo oficial de la OCDE, también conocido como «Consenso OCDE»1,

el cual determina las líneas de actuación esenciales en el marco de la financiación a las

exportaciones con apoyo oficial para no distorsionar la competencia e impulsar la

competitividad de las empresas exportadoras según las propias características de su

oferta de bienes y servicios y no de las condiciones de financiación de las operaciones de

venta al exterior.

Proyectos: Financiación con cargo al FIEM

braxtontax — Fri, 23 Dec 2011 07:45:04 +0000

Con cargo al Fondo para la Internacionalización de la Empresa podrán financiarse las

“operaciones y proyectos de interés especial para la estrategia de internacionalización de

la economía española” y sus asistencias técnicas asociadas. Serán por tanto objeto de

financiación las exportaciones de bienes y servicios (incluidas las operaciones de

transferencia e implantación tecnológica) realizadas en el marco de “proyectos de interés

para la internacionalización de la empresa española”.

Se excluyen las ventas al exterior de material de defensa, paramilitar y policial a ser

empleado por fuerzas policiales y de seguridad, ejércitos o servicios antiterroristas; y las

exportaciones de ciertos servicios sociales básicos como la salud, la educación o la

nutrición. Asimismo tampoco se podrán financiar con los recursos del FIEM la venta de

material o la implantación de sistemas tecnológicos si el vendedor mantiene algún vínculo

con los entes prestatarios finales de dichos servicios sociales.

Además de las exportaciones de bienes y servicios, pueden obtener financiación

complementaria a través del FIEM los proyectos de inversión para la constitución o

participación de/en sociedades o entidades productivas o concesionarias (como las

sociedades de propósito específico) si se verifica que están total o parcialmente

participadas por empresas españolas y que contribuyen a la internacionalización de

nuestra economía.

El FIEM podrá financiar igualmente los estudios de preparación o evaluación para

proyectos financiables a través del Fondo, así como las asistencias técnicas y

consultorías – consistentes por ejemplo en la elaboración de estudios de viabilidad

técnica, económica u operacional, estudios ligados a la modernización sectorial o

regional, consultorías para la modernización económica y administrativa institucional- que

respondan

también

mencionado

interés

especial

para

estrategia

internacionalización de la economía española y se lleven a cabo en países estratégicos

(de especial interés) para las empresas españolas.

Junto con lo anterior, pueden destinarse recursos del FIEM a “las actuaciones con

medios propios de la Administración y los servicios técnicos y de gestión destinados a

asegurar la preparación, desarrollo y ejecución de los proyectos financiados”, así como

también se pueden financiar contrataciones (dentro o fuera de la Administración) para el

control, seguimiento y evaluación de operaciones financiadas a través del Fondo.

Excepcionalmente, se podrán realizar asimismo con cargo al FIEM contribuciones a

organismos internacionales.

FIEM

braxtontax — Wed, 21 Dec 2011 10:38:53 +0000

Fondo para la Internacionalización de la Empresa.

El Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM) es un nuevo fondo, creado

en junio de 2010 y que sustituye la parte del Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD)

destinada al apoyo a la internacionalización empresarial.

La Ley 38/2006 Reguladora de la Gestión de Deuda Externa y el Comité de Ayuda al

Desarrollo (CAD) de la OCDE exigían una reforma del FAD en funcionamiento desde

1976, y para dar respuesta a este imperativo se crearon dos instrumentos de

financiación, uno específico para cada uno de los objetivos englobados bajo el FAD: (i) la

cooperación al desarrollo y (ii) la internacionalización de la empresa española. Así,

orientado al primero de los objetivos de política pública señalados fue concebido el

FONPRODE

(Fondo

para

Promoción

del

Desarrollo),

para

apoyar

internacionalización empresarial se creó el FIEM.

La creación del FIEM se plantea como una acción de flexibilización y fortalecimiento del

sistema de apoyo oficial a la actividad internacional del tejido empresarial español. En su

concepción se ha buscado la obtención de sinergias y la coordinación del conjunto de

instrumentos existentes destinados a apoyar financieramente los proyectos de

internacionalización empresarial y con ello contribuir a su vez, a través de dicho apoyo, a

la generación de ganancias en competitividad.Marco Legal:

Ley 11/2010, de 28 de junio, de reforma del sistema de apoyo financiero a la

internacionalización

empresa

española

creó

FIEM

(Fondo

para

Internacionalización de la Empresa).

Real Decreto 1797/2010, de 30 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento del

Fondo para la Internacionalización de la Empresa. Recoge de forma más específica las

características de funcionamiento del FIEM.

Condiciones financieras en una operación con CARI.

braxtontax — Sat, 17 Dec 2011 21:30:41 +0000

* Moneda: cualquier divisa convertible, habitualmente la misma que la del contrato

de exportación.

* Naturaleza de los bienes exportados financiables: bienes de equipo, plantas

industriales, buques, aviones y servicios técnicos de origen español y de nueva

construcción (quedan expresamente excluidos los bienes militares y agrícolas)

*Plazo de reembolso: El plazo de amortización que debe tener un crédito a la

exportación que reciba apoyo oficial se establece en función de una clasificación

de los países de destino, existiendo los siguientes plazos máximos:

- 5 años, ampliable hasta 8,5 años previa notificación a la OCDE, para los

Países Categoría I.

- 10 años para el resto de los países (denominados Países Categoría II).

* Tipo de interés: será el tipo de interés comercial de referencia (CIRR o tipo de

Consenso). Se calcula mensualmente para las monedas de la OCDE. Es válido

entre los días 15 del mes en curso y 14 del mes siguiente. Se fija en función de la

moneda de denominación del crédito y de los plazos. Se basan en el rendimiento

en el mercado secundario de títulos públicos denominados en la divisa de

referencia a medio y largo plazo.

Se establece en función del día que la solicitud de CARI es presentada en el

registro oficial de entrada del ICO. El tipo de interés asignado a la operación

estará en función de la opción elegida entre las siguientes:

Si se presenta en el ICO una solicitud de CARI con el contrato comercial de

exportación ya firmado: el tipo vigente en el momento en que se recibe en el ICO

dicha solicitud.

Solicitud de CARI sin contrato comercial firmado: Se puede elegir entre dos

opciones:

- El tipo vigente en la fecha de la firma del Contrato Comercial;

- El tipo vigente en la fecha de recepción de la solicitud en el ICO + 0,2%

anual en concepto de reserva de tipo (se reserva hasta 120 días).

Entidades intervinientes en una operación de crédito con CARI

braxtontax — Thu, 15 Dec 2011 16:07:39 +0000

Hay básicamente tres tipos de entidades que intervienen en toda operación de crédito

con CARI:

* El exportador español y el importador extranjero que intervienen en la operación

comercial, y subscriben el acuerdo comercial de exportación y los convenios de

crédito que sean necesarios.

* Las entidades financieras privadas españolas (bancos, cajas de ahorros,

cooperativas de crédito, etc.) que conceden los créditos a la exportación.

* Los organismos y entidades públicas españolas, ICO, Dirección General de

Comercio e Inversiones (Ministerio de Industria, Turismo y Comercio) y, en su

caso, CESCE, que canalizan el apoyo oficial al crédito de exportación concedido.

Tipos de créditos a la exportación para los que es aplicable

- Crédito comprador extranjero

- Crédito suministrador nacional

- Línea de crédito comprador

Adicionalmente, se podrán beneficiar de dicho sistema las operaciones de arrendamiento

financiero (leasing) de exportación cuando el contrato comercial tenga el efecto

equivalente a una venta y las operaciones de descuento sin recurso de efectos a cobrar

(forfaiting).

Operación de Crédito con CARI.

braxtontax — Mon, 12 Dec 2011 16:17:16 +0000

* IMPORTES MÁXIMOS FINANCIABLES:El Consenso OCDE establece la necesidad de un pago efectivo (cash payment)

de importe como mínimo igual al 15% del importe de los bienes y servicios

exportados. Este pago al contado puede ser sustituido por un pago financiado con

alguna modalidad de crédito privado, que no cuente con ningún tipo de

financiación oficial.

Se podrá financiar con apoyo oficial hasta el 85% del valor de los bienes y

servicios españoles exportados. En este concepto se puede incluir cualquier bien

y servicio español incorporado al contrato, incluyendo el flete o el transporte de la

mercancía, el seguro de transporte y la prima del seguro del crédito a la

exportación, si estos servicios son prestados por una compañía española

El 85% de la prima de seguro de crédito a la exportación

El 85% del 15% de los bienes y servicios extranjeros incorporados a la

exportación española, con el límite del 30% del importe total de los bienes y

servicios exportados en el caso de países de la UE.

El 85% del 5% de las comisiones comerciales abonadas para obtener el contrato

comercial. Debe quedar bien claro que este tipo de comisiones son estrictamente

comerciales; en ningún caso se trata de financiar pagos ilícitos, del tipo de

comisiones pagadas a políticos o funcionarios extranjeros para obtener el

contrato. Este tipo de pagos están terminantemente prohibidos, tanto por la

legislación española como por el convenio anticorrupción de la OCDE.

Hasta el 100% de los gastos locales, con el límite del 30% del valor de bienes y

servicios exportados.

Finalmente, se puede incluir el porcentaje que autorice la Dirección General de

Comercio e Inversiones de los intereses del crédito capitalizados y devengados

durante el período de disposición del crédito.

CARI: Definición y marco legal.

braxtontax — Thu, 08 Dec 2011 17:00:55 +0000

Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses:

El Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI) es un sistema de apoyo a las

exportaciones españolas de bienes y servicios mediante el cual se incentiva la concesión,

por parte de las entidades financieras, de créditos a la exportación a largo plazo (2 ó más

años) y a tipos de interés fijos (tipos de Consenso).

Los créditos beneficiarios del CARI pueden estar denominados en euros o en cualquiera

de las divisas admitidas a cotización. Está gestionado por el Instituto de Crédito Oficial

(ICO), agente financiero del Estado.

En un préstamo beneficiario del CARI se compara, cada seis meses, el rendimiento que

hubiera obtenido la entidad financiera prestamista si hubiera formalizado el préstamo al

tipo de interés de mercado, con el que obtiene formalizándolo al tipo fijo de Consenso. La

diferencia que resulta, más un margen de gestión a favor de la entidad financiera, se

regulariza entre ésta y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) al término de cada período

comparado. Esta operación se denomina “ajuste” y puede dar lugar a un pago por el ICO

a la entidad prestamista o viceversa.

Marco Legal:

Ley 11/1983, de 16 de agosto, sobre medidas financieras de estímulo a la exportación

Real Decreto 677/1993, de 7 de mayo, aprobando el Reglamento de procedimiento para

la concesión de apoyo oficial al crédito a la exportación mediante Convenio de Ajuste

Recíproco de Intereses

Orden de 25 de abril de 1996, por la que se regulan distintos aspectos relacionados con

la concesión de apoyo oficial al crédito a la exportación mediante Convenio de Ajuste

Recíproco de Intereses.

Orden ITC/138/2009, de 28 de enero, por la que se regulan diversos aspectos

relacionados con la concesión de apoyo oficial al crédito a la exportación mediante

Convenio de Ajuste Recíproco de Intereses.

Consenso OCDE, que establece las directrices en materia de apoyo oficial a la

exportación. El objetivo de este acuerdo es eliminar distorsiones a la competencia

internacional. Es decir, se trata de evitar que el apoyo oficial a la exportación se

instrumente de forma que las facilidades financieras concedidas por un Estado a un

exportador de su país le permitieran ofrecer unas condiciones financieras más ventajosas

que las de mercado y, por tanto, incrementar artificialmente el grado de competitividad de

sus exportaciones.

Seguro de Crédito a la Exportación…

braxtontax — Sat, 03 Dec 2011 14:36:26 +0000

… por cuenta del Estado

Existen diferentes instrumentos financieros de apoyo oficial a la internacionalización. Entre los destinados a apoyar la actividad comercial internacional de las empresasespañolas destacan: el seguro de crédito a la exportaciónpor cuenta del Estado, el Convenio de ajuste recíproco deintereses (CARI) y el Fondo para la Internacionalización de

la Empresa (FIEM).

Breve definición:

Cobertura en caso de impago de un crédito a la exportación como consecuencia de

alguno de los riesgos soportados. Se trata de riesgos que el mercado privado no cubriría.

En España la gestión del seguro por cuenta del Estado está asignada en exclusiva a

CESCE, la Compañía Española de Seguros de Créditos a la Exportación, S.A. Es una

sociedad anónima de mayoría de capital público: el 50,25% del capital pertenece al

Patrimonio del Estado, un 45,20% pertenece a bancos privados y un 4,55% a compañías

de seguros.

Marco Legal:

- Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de riesgos

derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones

económicas con el exterior.

- Orden ITC/962/2006, de 13 de marzo, por la que se modifica la Orden ECO/180/2003, de

22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos derivados del comercio

exterior, de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior.

- Ley 11/2010, de 28 de junio, de reforma del sistema de apoyo financiero a la

internacionalización de la empresa española. Con la finalidad de garantizar la coherencia

del seguro de crédito a la exportación con la sostenibilidad de la deuda, para que sea

mínimo el posible impacto en la generación de deuda de los países destinatarios de las

exportaciones que reciben apoyo oficial mediante el seguro de crédito, gestionado por

CESCE, por cuenta del Estado, cada operación será analizada respecto al grado de

endeudamiento del país.

Para Tramitación: